• 2015年8月12日

众筹为四板“双中心”添翼

四板市场从无到有、从有到双,继而批量转“新三板”、进军“新五板”,以齐鲁股权交易中心与青岛蓝海股权交易中心为主的四板“双中心”,成为我省多层次资本市场建设的重要力量,更是我省金改两周年以来的一大亮点。 　　

当创业、创新成为新的经济增长引擎,股权众筹逐渐成为金融创新的“新蓝海”。今年6月中旬,我省两家四板市场接连创建“新五板”众筹平台,进一步加快了我省金融创新步伐。

“信蓝筹”、“众创板”齐头并进

自众筹平台“信蓝筹”运营至今,青岛蓝海股权交易中心(下称“蓝海股交中心”)已完成4单众筹项目。股权众筹是跨界的新生事物,其业务模式体现了投资银行、风险投资以及互联网数据等多种特性。“股权众筹打通了向小微企业注资的毛细血管,可以帮助科技创新型公司成长,提高资金利用效率,加快经济发展模式转变。”据蓝海股交中心总经理常欣介绍,“目前蓝海股交中心股权众筹项目,以投资管理类公司、拟挂牌新三板公司、拟挂牌四板公司及创业企业三大类为主。” 　　

据介绍,伟晟资产管理、柯凡汀资产管理为投资管理类公司,团队人员均来自中信证券“千里马计划”中优选投资顾问,团队融资分别1594万元、900万元。其中,柯凡汀资产管理6月2日登陆“信蓝筹”,上线不到半小时,最大预约额度1100万元已爆满。 　　

青岛静力工程项目为新三板拟挂牌项目,计划融资150万元,出让2%股权,融资用途为实施“地下空间利用技术创新与应用”,实际融资150万元。青岛崂山仰口矿泉水项目为天使期项目,资金用于建设瓶装水生产线,计划融资150万元,出让10%股权,实际融资151万元。 　　

以上4单股权众筹项目,已实现融资2700多万元。除此之外,蓝海股交中心还有“华觉资产”、“菲菲兔”等拟上线众筹项目10个,在谈储备项目130个。 　　

自众筹平台“众创板”上线后,齐鲁股权交易中心(下称“齐鲁股交中心”)已完成线上发行融资股权众筹项目5单,实现融资680万元。其中“山东交广金牌车服”计划融资200万元,实际融资247万元；特豪斯、戴劳森、酷贝尔、奥祥教育也完成融资；还有预热中项目16单,计划融资1.237亿元。

发挥区域优势打造众筹递进通道

证监会表示,将对通过互联网开展股权融资中介活动的机构进行专项检查。这意味着,网上各类股权众筹平台,将迎来去伪存真的大洗牌。一直以来,市场对股权众筹的风控、信用缺失、退出机制比较担心。 　　

在这方面,四板市场有着先天优势。“作为运营规范的国资平台,‘众创板’为股权转让、流通建立渠道,资金流动性良好。”据齐鲁股交中心总裁李雪介绍,“风控体系上,平台制定了一系列制度与协议,包括风险预警机制、信息披露制度,并明确‘不设资金池’、‘不提供担保’、‘不超过200人’的底线。” 　　

成立5年来,齐鲁股交中心已具备企业资源丰富、投资机构、投资者众多及其它金融要素聚集的区域优势,“众创板”在项目来源、人员配备、资金对接方面有着先天优势。 　　

建立全方位众筹服务平台,也是“众创板”的亮点。其中,“众创服务空间”为企业提供政策信息、企业展示、技术转化、财税管理、法律服务、治理结构完善等全方位服务。也能一对一针对当地企业特点,进行商业模式和融资策略的梳理。 　　

如此一来,股权众筹项目从“众创服务空间”筛选至“齐鲁众筹”,再进入“众创板”托管转让,延伸了众筹平台的服务链条,完善了融资企业的前期征信工作,使信息披露真正透明。

丰富多元化融资四板功能不断完善

创业期和成长初期的企业融资需求迫切,但往往不受资本青睐,只有建立多层次资本市场,不同规模、不同阶段和不同行业的企业才能各得其所。 　　

为适应不同企业特点,齐鲁股交中心坚持直接融资与间接融资并重,综合运用私募股权、私募债权、股权质押、信托产品、集合信贷等多种融资方式,探索多元化投融资体系。截至目前,齐鲁股交中心已帮助企业实现融资近190亿元,其中直接融资51亿元,含股权融资24.38亿元、债券融资26.28亿元、股权众筹融资680万元。 　　

进入低门槛的四板市场后,企业可以逐步熟悉资本市场规则,为上市做好准备。在挂牌企业数量不断攀升的同时,齐鲁股交中心打通了“新三板”转板机制。截至目前,齐鲁股交中心挂牌企业491家、市值307亿元,托管企业624家,展示企业4394家。其中,已有3批次17家企业成功转板至“新三板”。 　　

位于青岛财富管理试验区的蓝海股交中心,更注重金融产品的创新、财富管理平台的建立。“金珩财富”是蓝海股交中心与股东中信证券联合推出的一款普惠金融产品。截至7月28日,“金珩财富”系列债权成功完成五期债权的备案,备案总金额突破20亿元大关,达到24亿元。目前,蓝海股交中心已形成“券商主导、财富管理、蓝色经济、外向金融”四项明显优势,全力打造为适于中小微企业生长的生态圈层和多交易品种的金融综合服务平台。